南开18春学期（清考）《金融工程学》在线作业答案满分答案
18春学期（清考）《金融工程学》在线作业-0003
试卷总分:100 得分:0
一、 单选题 (共 20 道试题,共 40 分)
1.在一个以LIBOR为基础2×5的FRA合约中，2×5中的5是指（）。
A.即期日到到期日为5个月
B.即期日到结算日为5个月
C.即期日到交易日为5个月
D.交易日到结算日为5个月
正确答案:----
2.期货交易的真正目的是（ ）。
A.作为一种商品交换的工具
B.转让实物资产或金融资产的财产权
C.减少交易者所承担的风险
D.上述说法都正确
专业答案:----
3.第一笔利率掉期产生于（ ）年。
A.1976
B.1981
C.1983
D.1986
专业答案:----
4.远期利率协议中，国际通用惯例计算一年转换天数时，（ ）按360天计算。
A.美元
B.日元
C.英镑
D.人民币
正确答案:----
5.通过期货价格而获得某种商品未来的价格信息，这是期货市场的主要功能之一，被称为（ ）功能。
A.风险转移
B.商品交换
C.价格发现
D.锁定利润
专业答案:----
6.芝加哥交易所交易的S&P500指数期权属于（ ）。
A.欧式期权
B.美式期权
C.百慕大式期权
D.上述三种均存在
正确选项:----
7.已知某种标的资产为股票的欧式看跌期权的执行价格为50美元，期权到期日为3个月，股票目前的市场价格为49美元，预计股票会在1个月后派发0.5美元的红利，连续复利的无风险年利率为10%，那么该看跌期权的内在价值为：（ ）
A.0.24美元
B.0.25美元
C.0.26美元
D.0.27美元
专业答案:----
8.第一份利率期货合约以（ ）为标的物。
A.T-bond
B.GNMA抵押贷款
正确选项:----
C.存款凭证
D.商业票据
专业答案:----
正确答案:----
9.远期利率协议中，基准日通常是交割日的（ ）。
A.前一天
B.前两天
C.后一天
D.后两天
正确答案:----
10.美国经济学家凯恩认为金融创新是（）的结果。
A.制度创新
B.技术推进
C.规避管制
D.应付体制和税法
正确答案:----
11.FRA合约是由银行提供的（ ）市场。
A.场外交易
B.场内交易
C.网上交易
D.电话交易
专业答案:----
12.当期货合约愈临近交割日时，现期价格与期货价格渐趋缩小。这一过程就是所谓（ ）现象。
A.转换因子
B.基差
C.趋同
D.Delta中性
正确答案:----
13.某公司三个月后有一笔100万美元的现金流入，为防范美元汇率风险，该公司可以考虑做一笔三个月期金额为100万美元的（ ）。
A.买入期货
B.卖出期货
C.买入期权
D.互换
专业答案:----
14.当基差（现货价格－期货价格）出人意料地增大时，以下哪些说法是正确的：（ ）
A.利用期货空头进行套期保值的投资者有利
B.利用期货空头进行套期保值的投资者不利
C.利用期货空头进行套期保值的投资者有时有利，有时不利
D.这对利用期货空头进行套期保值的投资者并无影响
正确答案:----
15.期货合约的空头有权选择具体的交割品种、交割地点、交割时间等，这些权利将对期货价格产生怎样的影响？（ ）
A.提高期货价格
B.降低期货价格
C.可能提高也可能降低期货价格
D.对期货价格没有影响
正确选项:----
16.1×4远期利率，表示1个月后开始的期限为（ ）个月贷款的远期利率。
A.1
B.2
C.3
D.4
正确选项:----
正确选项:----
17.基差掉期是（ ）的掉期。
A.固定利率对固定利率
B.固定利率对浮动利率
C.浮动利率对浮动利率
D.上述均可
正确答案:----
18.在FRA交易中，参考利率确定日与结算日的时间相差（ ）日。
A.1
B.2
C.3
D.4
19.掉期交易合约的生效日一般在交易日的（ ）。
A.同一日
B.后一日
C.后二日
D.后三日
正确选项:----
20.按购买者行使期权的时限划分，下列不属于期权划分为（ ）。
A.欧式期权
B.美式期权
C.放弃期权
D.百慕大式期权
正确选项:----
南开18春学期（清考）《金融工程学》在线作业答案多选题答案
二、 多选题 (共 10 道试题,共 20 分)1.以下属于金融创新主要方法的有( )
A.基本衍生金融工具的创新
B.要素改变型的创新
C.静态与动态复制型的创新
D.条款增加型的创新
正确选项:----
2.严格说来，利率期货分为：（ ）。
A.债券期货
B.存款凭证期货
C.商业票据期货
D.货币期货
正确答案:----
3.货币掉期的价值取决于：（ ）。
A.本国利率
B.外币利率
C.现汇汇率
D.远期汇率
正确答案:----
4.拥有无红利股票美式看涨期权多头的投资者有可能采取下列行动中的哪些？（ ）
A.一旦有钱可赚就立即执行期权
B.当股价跌到执行价格以下时，购买一补偿性的看跌期权
C.当期权处于深度实值时，该投资者可以立即出售期权
D.对于投资者而言，提前执行该期权可能是不明智的
正确选项:----
5.世界上主要的期货交易所交易金融期货合约包含的种类有：（ ）。
A.商品期货
B.利率期货
C.外汇期货
D.股票指数期货
专业答案:----
6.基本的金融衍生工具主要分为（ ）。
A.远期
B.期货
C.期权
D.掉期
正确选项:----
7.金融工程的三大支柱包括( )。
A.资产定价
B.风险管理
C.金融工具创新
D.工具定价
专业答案:----
8.金融衍生工具与基础债券的不同在于（ ）。
A.高风险与高收益并存
B.交易金额的不确定性
C.具有一定的技术性和复杂性
D.交易品种的多样性
正确答案:----
9.下列可以成为金融期货标的物的有（ ）。
A.货币
B.银行存款凭证
C.政府和政府担保证券
D.商业票据
10.利率掉期价格由下列哪些因素决定：（ ）。
A.政府改革目标
B.浮动利率
C.信用级别
D.固定利率
正确答案:----
三、 判断题 (共 20 道试题,共 40 分)
1.股指期货的交割方式有两种，即为现金交割或实物交割。
A.错误
B.正确
2.欧式看跌期权和美式看跌期权的价格上限是相同的，都为期权执行价格。
A.错误
B.正确
3.衍生金融工具主要包括期货、远期、期权（包括单期和多期期权）和互换 。
A.错误
B.正确
4.如果现金流量是以不同货币计价的，那么无论掉期货币的利率是否相同，都被称之为货币掉期。
A.错误
B.正确
5.从理论上讲，买权多头的损失是有限的，收益是无限的。
A.错误
B.正确
6.外汇期货交易只有买方需交纳佣金。
A.错误
B.正确
7.从持有成本的观点来看，在远期和期货的定价中，标的资产保存成本越高，远期或期货价格越低。
A.错误
B.正确
8.交易所交易存在问题之一是缺乏灵活性。
A.错误
B.正确
9.金融工程工具从市场属性看，属于资本市场。
A.错误
B.正确
10.由于掉期中不涉及本金的交换，所以交易双方无需确定本金。
A.错误
B.正确
11.银行充当互换媒介和互换主体，因此将银行形象地称为互换仓库。
A.错误
B.正确
12.风险暴露是指某个特定风险因不可预测的变化对市场主体的影响程度。
A.错误
B.正确
13.在客户交纳一定数量的保证金之后，外汇期货交易的信用风险很低。但进行银行远期外汇的交易则完全依靠对方的信用。
A.错误
B.正确
14.麦考莱久期用数学方法估计债券价格对其收益变动的敏感性，按收到债券现金流的加权平均时间计算，利息和本金的支付作为权重。
A.错误
B.正确
15.美式期权是指只能在到期日行使的期权。
A.错误
B.正确
16.商品掉期中，进行掉期交易的商品必须是相同的。
A.错误
B.正确
17.期权价格包括内（涵）在价值、时间价值。
A.错误
B.正确
18.远期利率协议交易双方在协议到期后进行实际借贷。
A.错误
B.正确
19.与远期利率协议FRA不同，对于综合远期汇率协议SAFE，如果未来市场汇率下降了(即初级货币贬值了)，买方也要按照事先约定的汇率进行结算。
A.错误
B.正确
20.分跨期权的空头往往是那些认为股票价格波动会比较大的投资者。
A.错误
B.正确
南开18春学期（清考）《金融工程学》在线作业答案历年参考题目如下：
