天大18春《投资学》在线作业二答案满分答案
《投资学》在线作业二-0001
试卷总分:100 得分:0
一、 单选题 (共 20 道试题,共 100 分)
1.CAPM 的一个重要特征是在均衡状态下，每一种证券在切点组合T中的比例（ ）
A.相等
B.非零
C.与证券的预期收益率成正比
D.与证券的预期收益率成反比
正确答案:----
2.收益率曲线表示的就是债券的利率期限结构。
A.正确
B.错误
3.（ ）是指证券公司以其自有或租用的业务设施为非上市公司提供股份转让服务的市场。
A.主板市场
B.二板市场
C.三板市场
D.第三市场
专业答案:----
4.在场外交易市场交易的证券都是不符合证券交易所上市标准的证券。
A.正确
B.错误
5.（ ）是指证券组合所获得的高于市场的那部分风险溢价。
A.詹森指数
B.贝塔指数
C.夏普指数
D.特雷诺指数
正确选项:----
6.假设某公司在未来无限时期每期支付的每股股利为 5 元，必要收益率为 10%。当前股票市价为 45 元，该股是否具有投资价值（ ）？
A.可有可无
B.有
C.没有
D.条件不够
正确答案:----
7.假设证券A过去12个月的实际收益率分别为1%，2%，3%，4%，5%，6%，6%，5%，4%，3%，2%，1%，那么估计期望方差为（ ）。
A.0.0218%
B.0.0318%
C.0.0418%
D.0.0518%
正确答案:----
8.认股权证只存在理论上的负值。而在现实的证券市场中，即使预购价格低于市场价格，认股权证仍具有价值。
A.正确
B.错误
9.某证券组合今年实际平均收益率为0.15，当前的无风险利率为0.03，市场组合的风险溢价为0.06，该证券组合的贝塔值为1.5。那么，该证券组合的詹森指数为（ ）。
A.0.02
B.0.03
C.0.075
D.0.6
专业答案:----
10.贴水出售的债券的到期收益率与该债券的票面利率之间的关系是（ ）。
A.到期收益率等于票面利率
B.到期收益率大于票面利率
C.到期收益率小于票面利率
D.无法比较
正确答案:----
11.证券价格充分反映了历史上一系列交易价格和交易量中所隐含的信息，从而投资者不可能通过对以往的价格进行分析而获得超额利润，这样的证券市场属于（ ）
A.弱式有效市场
B.半弱式有效市场
C.半强式有效市场
D.强式有效市场
正确答案:----
12.下面哪一项不是市场投资组合的正确描述（ ）
A.市场投资组合包括市场上所有的风险性资产
B.市场投资组合基本上已不含有非系统性风险
C.市场投资组合的风险比其它风险性资产的风险要低
D.市场投资组合的贝塔系数为1
专业答案:----
13.设有两种证券A和B，某投资者将一笔资金中的30%购买了证券A，70%的资金购买了证券B，到期时，证券A的收益率为5%，证券B的收益率为10%，则该证券组合P的收益率为（ ）
A.7.5%
B.8.0%
C.8.5%
D.9.0%
正确答案:----
14.有甲、乙、丙投资者三人，均申报买入同一股票，申报价格和申报时间分别为：甲的买入价11.30元，时间10：25；乙的买入价11.40元，时间10：30；丙的买入价11.40元，时间10：25。那么，这三位投资者交易的优先顺序为（ ）。
A.乙、甲、丙
B.甲、丙、乙
C.甲、乙、丙
D.丙、乙、甲
专业答案:----
15.当引入无风险借贷后，有效边界的范围为（ ）
A.仍为原来的马柯维茨有效边界
B.从无风险资产出发到T点的直线段
C.从无风险资产出发到T点的直线段加原马柯维茨有效边界在T点上方的部分
D.从无风险资产出发与原马柯维茨有效边界相切的射线
专业答案:----
16.特征线模型与资本资产定价模型都是均衡模型。
A.正确
B.错误
17.某投资者用952 元购买了一张面值为1000元的债券,息票利率10%,每年付息一次,距到期日还有3 年,试计算其到期收益率（ ）。
A.15%
B.12%
C.8%
D.14%
正确选项:----
18.证券组合理论的一个前提是假设投资者根据证券的预期收益率和标准差来选择证券组合。
A.正确
B.错误
19.确定开放式基金的价格的最根本的依据是（ ）
A.宏观经济状况
B.市场供求关系
C.基金单位资产净值
D.证券市场状况
正确选项:----
20.假设投资者买入证券A的每股价格为9元，若干月后卖出价格为每股10元，期间获得每股税后红利0.5元，不计其他费用，那么投资收益率为（ ）
A.15.00%
B.15.67%
C.16.00%
D.16.67%
专业答案:----
天大18春《投资学》在线作业二答案历年参考题目如下：
