21年春东财《期货、期权及其他衍生品X》单元作业二[答案]作业答案

21年春东财《期货、期权及其他衍生品X》单元作业二[答案]单选题答案

东财《期货、期权及其他衍生品X》单元作业二

试卷总分:100  得分:100

一、单选题 (共 8 道试题,共 40 分)

1.（ ）对汇率能产生从属作用。

A.利率

B.国际收支

C.经济增长和通货膨胀

D.政治局势变动

正确选项:----

正确选项:----

 

2.某套利者以63200元/吨的价格买入1手1月铜期货合约，同时以63000元/吨的价格卖出1手4月铜期货合约，过了一段时间，将其持有头寸同时平仓，平仓价格分别为63150元/吨和62850元/吨，平仓时这笔投资的价差（ ）。

A.缩小了100元/吨

B.扩大了100元/吨

C.缩小了200元/吨

D.扩大了200元/吨

正确选项:----

 

3.股票投资者可以利用股指期货（ ）规避系统性风险。

A.多种股票的投资组合

B.股指期货

C.利率期货

D.外汇期货

正确选项:----

 

4.（ ）之间的套利可以作为股指期货跨品种套利的一种选择。

A.标准普尔500与英国金融时报股票指数

B.恒生指数与道琼斯30指数

C.标准普尔500与沪深300指数

D.标准普尔500与道琼斯30指数

正确选项:----

 

5.（ ）可以加剧汇率的波动。

A.利率

B.国际收支

C.经济增长和通货膨胀

D.政治局势变动

 

6.世界上首个股票价格指数期货合约是（ ）。

A.CME推出的标准普尔500股指期货合约

B.纽约期货交易所推出的纽约股票交易所综合指数期货合约

C.美国堪萨斯城农产品交易所推出的价值线平均综合指数期货合约

D.芝加哥商品交易所推出的主要市场指数期货合约

正确选项:----

 

7.同种商品的期货价格走势与现货价格（ ）。

A.走势一致

B.走势相背

C.走势关系随机

D.期货价格围绕现货价格上下波动

正确选项:----

 

8.期货交易中（ ）头寸实行审批制，其持仓不受限制。

A.多头

B.空头

C.套期保值交易

D.投机交易

正确选项:----

 

21年春东财《期货、期权及其他衍生品X》单元作业二[答案]多选题答案

二、多选题 (共 4 道试题,共 20 分)

9.期货公司的作用包括（ ）。

A.衍生品市场的开发

B.企业的风险管理

C.客户资产管理

D.金融产品的创新

正确选项:----

 

10.外汇期货交易的优点包括（ ）。

A.期货汇率是在公开集中的市场上通过竞争形成的，因此比较合理

B.外汇期货合约在交割前可以方便地进行对冲

C.使那些无力问津远期外汇交易的公司或个人也能加入外汇买卖的行列

D.交割时间可随意调整

正确选项:----

 

11.期货市场在宏观经济中的作用包括（ ）。

A.提供分散、转移价格风险的工具，有助于稳定国民经济

B.为政府制定宏观经济政策提供参考依据

C.促进本国经济的国际化

D.有助于市场经济体系的建立与完善

正确选项:----

 

12.股票价格指数计算方法，一般包括（ ）。

A.简单股票价格算术平均

B.修正的简单股票价格算术平均

C.加权股票价格平均

D.股票价格移动平均

正确选项:----

 

三、判断题 (共 8 道试题,共 40 分)

13.对于大多数股票指数期货合约来说，其最后结算价格是最后交易日该合约的标的指数的现货开盘价。（ ）

 

14.套期保值者通过期货交易避现货价格波动的风险，是价格风险偏好者。（ ）

 

15.期货市场独特的结算程序与保证金制度避免了交易对手的违约风险。（ ）

 

16.美国中长期国债期货合约是不允许实际交割的。（ ）

 

17.在公司制期货交易所内进行期货交易，使用期货交易所提供的交易设施，必须获得会员资格。（ ）

 

18.外汇期货跨市场套利是在一个交易所买入一种外汇期货合约的同时，在另外一个交易所也买入同种外汇期货合约，以期从中获利。（ ）

 

19.期货交易结算时，按当日结算价结算所有合约的盈亏、交易保证金及手续费、税金等费用，并对应收应付的款项在次日进行净额一次划转。（ ）

 

20.套利限价指令的优点是成交速度快。（ ）

 

21年春东财《期货、期权及其他衍生品X》单元作业二[答案]历年真题如下：

东财《期货、期权及其他衍生品X》单元作业三

试卷总分:100  得分:100

一、单选题 (共 6 道试题,共 30 分)

1.关于期权保证金的表述正确的是（ ）。

A.期权买方需要交保证金

B.期权卖方需要交保证金

C.期权买卖双方都需要交保证金

D.期权买卖双方都不需要交保证金

 

2.买入期货看跌期权的损益公式为（ ）。

A.Max（执行价格-期货价格-期权费，期权费）

B.Max（执行价格-期货价格-期权费，-期权费）

C.Min（执行价格-期货价格-期权费，期权费）

D.Min（执行价格-期货价格-期权费，-期权费）

 

3.买入期货看涨期权的损益公式为（ ）。

A.Max（期货价格-执行价格-期权费，期权费）

B.Max（期货价格-执行价格-期权费，-期权费）

C.Min（期货价格-执行价格-期权费，期权费）

D.Min（期货价格-执行价格-期权费，-期权费）

 

4.卖出期货看涨期权的损益公式为（ ）。

A.Max（期货价格-执行价格+期权费，期权费）

B.Max（期货价格-执行价格+期权费，-期权费）

C.Min（期货价格-执行价格+期权费，期权费）

D.Min（期货价格-执行价格+期权费，-期权费）

 

5.买入股票和买入看跌期权组合，相当于（ ）。

A.买入股票看涨期权

B.卖出股票看跌期权

C.买入股票看跌期权

D.卖出股票看涨期权

 

6.如果投资者确信价格将上涨，但同时又担心价格会不变甚至下降，应该选择（ ）。

A.买入期货

B.卖出期货

C.买入看涨期权

D.卖出看涨期权

 

二、多选题 (共 6 道试题,共 30 分)

7.牛市操作策略包括（ ）。

A.买入看涨期权

B.卖出看涨期权

C.买入看跌期权

D.卖出看跌期权

 

8.对于股票期权来说，期权的价格会受到（ ）的影响。

A.股票现价

B.执行价格

C.到期期限

D.股票价格的波动率

 

9.在协定价格一定的条件下，期权时间价值的大小（ ）。

A.与期权有效期限的长短成正比

B.与期权有效期限的长短成反比

C.与资产市场价格发生变化的可能性成正比

D.与资产市场价格发生变化的可能性成反比

 

10.场外交易期权与交易所交易期权有很大的不同，表现（ ）。

A.非标准化的合约

B.缺乏流动性

C.违约风险大，但交易方便

D.信息不公开

 

11.互换交易的局限性主要体现在（ ）。

A.互换交易具有更大的灵活性

B.如果一方要求的期限比较特殊或者交易的数额比较特殊，就可能很难找到另一方

C.在没有征得对方同意之前，不得随意取消或更改交易合约的内容

D.面临的潜在（可能）的违约问题

 

12.具有杠杆作用的交易，包括（ ）。

A.货币远期

B.货币期货

C.货币期权

D.货币互换

 

三、判断题 (共 8 道试题,共 40 分)

13.在期货合约和期货期权合约中，买卖的载体是标的资产，唯一的变量就是期货合约的价格。（ ）

 

14.货币互换是一项资产负债表外业务。（ ）

 

15.期权买方只是买进期权合约的一方，而不一定就是买进标的资产的一方。（ ）

 

16.执行价格越高的认购期权，其发行或交易价格往往越高。（ ）

 

17.可以在成立后有效期内任何一天被执行的期权是欧式期权。（ ）

 

18.有效期长的期权的价值总是大于或等于有效期短的期权价值。（ ）

 

19.作为期权的卖方只有义务而无权利，在理论上其风险是无限的，但收益是有限的。（ ）

 

20.如果标的资产市场价格小于执行价格，看跌期权的买方应该执行期权。（ ）