大工20秋《金融工程学》在线作业1[答案]

大工20秋《金融工程学》在线作业1[答案]满分答案

大工20秋《金融工程学》在线作业1

试卷总分:100  得分:100

一、单选题 (共 10 道试题,共 40 分)

1.在期货交易中，由于每日结算价格的波动而对保证金进行调整的数额称为（ ）

A.初始保证金

B.维持保证金

C.变动保证金

D.追加保证金

 

2.关于套利组合的特征，下列说法错误的是（ ）

A.套利组合中通常只包含风险资产

B.套利组合中任何资产的购买都是通过其他资产的卖空来融资

C.若套利组合含有衍生产品，则组合通常包含对应的基础资产

D.套利组合是无风险的

 

3.投资者买入资产并卖出看涨期权，其收益结果等同于（ ）

A.卖出看跌期权

B.买入看跌期权

C.买入看涨期权

D.卖出看涨期权

 

4.关于期权价格的叙述，正确的是（ ）

A.期权的有效期限越长，期权价值就越大

B.标的资产价格波动率越大，期权价值就越大

C.无风险利率越小，期权价值就越大

D.标的资产收益越大，期权价值就越大

 

5.远期合约的多头是（ ）

A.合约的买方

B.合约的卖方

C.交割资产的人

D.经纪人

 

6.期权多头方支付一定费用给期权空头方， 作为拥有这份权利的报酬， 则这笔费用称为 （ ）

A.交易佣金

B.协定价格

C.保证金

D.期权费

 

7.利用预期利率的上升，一个投资者很可能（ ）

A.出售美国中长期国债期货合约

B.在小麦期货中做多头

C.买入标准普尔指数期货和约

D.在美国中长期国债中做多头

 

8.一般来说，期权的执行价格与期权合约标的物的市场价格差额越大，则时间价值就（ ）

A.越大

B.稳定

C.不变

D.变小

 

9.下列哪项不属于未来确定现金流和未来浮动现金流之间的现金流交换（ ）

A.利率互换

B.股票

C.远期

D.期货

 

10.买入一单位远期，且买入一单位看跌期权（标的资产相同、到期日相同）等同于（ )

A.卖出一单位看涨期权

B.买入标的资产

C.买入一单位看涨期权

D.卖出标的资产

 

大工20秋《金融工程学》在线作业1[答案]多选题答案

二、多选题 (共 5 道试题,共 40 分)

11.金融衍生工具的复杂性体现在（ ）

A.构造的复杂性

B.定价的复杂性

C.标的变量的复杂性

D.衍生工具构造方式的复杂性

 

12.下列关于远期的表述正确的是（ ）

A.信息不对称

B.对方违约风险

C.转手不易

D.交割麻烦

 

13.下列关于期货和远期的表述正确的是（ ）

A.期货在交易所交易，远期为OTC产品

B.集中交易与分散交易

C.标准化合约与量身定制

D.交易机制不同

 

14.金融衍生工具的特点有（ )

A.复杂性

B.多样性

C.杠杆效应

D.高风险性

 

15.常见的金融衍生工具包括（ )

A.远期

B.期货

C.期权

D.互换

 

三、判断题 (共 5 道试题,共 20 分)

16.远期利率协议是针对多时期利率风险的保值工具。

 

17.利率期货的标的资产是利率。

 

18.如果套利组合含有衍生产品，则组合中通常包含对应的基础资产。

 

19.市场风险可以通过多样化来消除。

 

20.在利率期货交易中，若未来利率上升则期货价格下降。

 

大工20秋《金融工程学》在线作业1[答案]历年参考题目如下：