21年春东财《期货、期权及其他衍生品X》单元作业一[答案]作业答案

21年春东财《期货、期权及其他衍生品X》单元作业一[答案]单选题答案

东财《期货、期权及其他衍生品X》单元作业一

试卷总分:100  得分:100

一、单选题 (共 7 道试题,共 35 分)

1.远期贬值的货币对另一种相对的货币（升值的货币）称为（ ）。

A.升水

B.贴水

C.升息

D.贴息

正确选项:----

 

2.远期汇率合约可用来防范（ ）变动风险。

A.当前利率

B.当前汇率

C.未来某时点利率

D.未来某时点汇率

正确选项:----

 

3.在远期合约中，远期价格并不包含应收到的利息，因此，购买证券所实际支付的款项，除了所同意的远期价格以外，（ ）截至合约到期日的应收利息。

A.包括

B.不包括

C.包不包括随意

D.根据市场确定包不包括

正确选项:----

 

4.人们一般把1848年的（ ）成立作为研究现代远期市场的开端。

A.荷兰证券交易所

B.纽约证券交易所

C.芝加哥期货交易所

D.东京证券交易所

正确选项:----

 

5.远期合约是在未来某特定日期就某资产进行交易的协定，所交易资产的价格在（ ）决定，但现金与资产的交换则发生在未来。

A.未来到期日

B.合约签订日

C.双方协商的未来某日

D.随意日期

正确选项:----

 

6.用单利计算利息时，到期本利和的计算公式为（ ）。

A.<p> S=P₀（1+r·n）</p>

正确选项:----

B.<p> S=P₀（1+r）ⁿ</p>

C.<p> I=P₀（e^r·n-1）</p>

正确选项:----

D.<p> S=P₀·r·n</p>

正确选项:----

 

7.债券发行市场又被称为（ ）。

A.债券一级市场

B.债券二级市场

C.可转让的债券市场

D.不可转让的债券市场

正确选项:----

 

21年春东财《期货、期权及其他衍生品X》单元作业一[答案]多选题答案

二、多选题 (共 5 道试题,共 25 分)

8.从利率平价定理可以得出，远期汇率主要取决于（ ）。

A.两种货币利率差

B.即期利率大小

C.远期汇率期限

D.两国经济实力

正确选项:----

 

9.创新的金融工具主要包括（ ）。

A.投融资工具创新

B.风险管理工具创新

C.套利工具创新

D.金融市场创新

正确选项:----

 

10.金融远期合约的种类，主要有（ ）。

A.远期利率合约

B.远期汇率合约

C.远期玉米合约

D.远期大豆合约

正确选项:----

 

11.金融工程是金融学与工程方法的结合，从工程的角度论，其要素包括（ ）。

A.元件

B.原理

C.结构

D.功能

正确选项:----

 

12.国际上重要的外汇市场包括（ ）。

A.伦敦外汇市场

B.纽约外汇市场

C.东京外汇市场

D.首尔外汇市场

正确选项:----

 

三、判断题 (共 8 道试题,共 40 分)

13.签订远期合约时所选择的交割价格，应该使得远期合约的价值为零。（ ）

 

14.远期汇率的理论价格可通过利率平价定理加以确定，其实际价格同时受市场因素，如供求因素、突发事件等影响，从而使其围绕理论价格上下波动。（ ）

 

15.“3×9”利率是指3个月以后开始的9个月期贷款的利率。（ ）

正确选项:----

 

16.远期利率协议到期时，参考利率大于约定利率，则卖方（名义贷款人）向买方（名义借款人）支付利息差额。（ ）

 

17.复利法是指将按本金计算出的利息额再计入本金，重新计算利息的方法。（ ）

 

18.对于银行来说，远期贷款并不占用其信贷额度和资金。（ ）

 

19.投资者买进2个月远期英镑，同时卖出6个月远期英镑。这样他可以同时规避2个月后以及6个月后两个时点英镑价格波动的风险。（ ）

 

20.远期对远期掉期交易会出现全额的现金流出与流入，但不属于表内业务。（ ）

 

21年春东财《期货、期权及其他衍生品X》单元作业一[答案]历年真题如下：

东财《期货、期权及其他衍生品X》单元作业三

试卷总分:100  得分:100

一、单选题 (共 6 道试题,共 30 分)

1.关于期权保证金的表述正确的是（ ）。

A.期权买方需要交保证金

B.期权卖方需要交保证金

C.期权买卖双方都需要交保证金

D.期权买卖双方都不需要交保证金

 

2.买入期货看跌期权的损益公式为（ ）。

A.Max（执行价格-期货价格-期权费，期权费）

B.Max（执行价格-期货价格-期权费，-期权费）

C.Min（执行价格-期货价格-期权费，期权费）

D.Min（执行价格-期货价格-期权费，-期权费）

 

3.买入期货看涨期权的损益公式为（ ）。

A.Max（期货价格-执行价格-期权费，期权费）

B.Max（期货价格-执行价格-期权费，-期权费）

C.Min（期货价格-执行价格-期权费，期权费）

D.Min（期货价格-执行价格-期权费，-期权费）

 

4.卖出期货看涨期权的损益公式为（ ）。

A.Max（期货价格-执行价格+期权费，期权费）

B.Max（期货价格-执行价格+期权费，-期权费）

C.Min（期货价格-执行价格+期权费，期权费）

D.Min（期货价格-执行价格+期权费，-期权费）

 

5.买入股票和买入看跌期权组合，相当于（ ）。

A.买入股票看涨期权

B.卖出股票看跌期权

C.买入股票看跌期权

D.卖出股票看涨期权

 

6.如果投资者确信价格将上涨，但同时又担心价格会不变甚至下降，应该选择（ ）。

A.买入期货

B.卖出期货

C.买入看涨期权

D.卖出看涨期权

 

二、多选题 (共 6 道试题,共 30 分)

7.牛市操作策略包括（ ）。

A.买入看涨期权

B.卖出看涨期权

C.买入看跌期权

D.卖出看跌期权

 

8.对于股票期权来说，期权的价格会受到（ ）的影响。

A.股票现价

B.执行价格

C.到期期限

D.股票价格的波动率

 

9.在协定价格一定的条件下，期权时间价值的大小（ ）。

A.与期权有效期限的长短成正比

B.与期权有效期限的长短成反比

C.与资产市场价格发生变化的可能性成正比

D.与资产市场价格发生变化的可能性成反比

 

10.场外交易期权与交易所交易期权有很大的不同，表现（ ）。

A.非标准化的合约

B.缺乏流动性

C.违约风险大，但交易方便

D.信息不公开

 

11.互换交易的局限性主要体现在（ ）。

A.互换交易具有更大的灵活性

B.如果一方要求的期限比较特殊或者交易的数额比较特殊，就可能很难找到另一方

C.在没有征得对方同意之前，不得随意取消或更改交易合约的内容

D.面临的潜在（可能）的违约问题

 

12.具有杠杆作用的交易，包括（ ）。

A.货币远期

B.货币期货

C.货币期权

D.货币互换

 

三、判断题 (共 8 道试题,共 40 分)

13.在期货合约和期货期权合约中，买卖的载体是标的资产，唯一的变量就是期货合约的价格。（ ）

 

14.货币互换是一项资产负债表外业务。（ ）

 

15.期权买方只是买进期权合约的一方，而不一定就是买进标的资产的一方。（ ）

 

16.执行价格越高的认购期权，其发行或交易价格往往越高。（ ）

 

17.可以在成立后有效期内任何一天被执行的期权是欧式期权。（ ）

 

18.有效期长的期权的价值总是大于或等于有效期短的期权价值。（ ）

 

19.作为期权的卖方只有义务而无权利，在理论上其风险是无限的，但收益是有限的。（ ）

 

20.如果标的资产市场价格小于执行价格，看跌期权的买方应该执行期权。（ ）